Triết lý đầu tư của chúng tôi là kết hợp hài hòa yếu tố cơ bản và thị trường, nhằm đem lại lợi nhuận dài hạn tối đa, trong khuôn khổ mức rủi ro đã được chấp nhận theo khẩu vị rủi ro và mức sinh lợi kì vọng của từng khách hàng. Tất cả các công cụ về phân bổ tài sản, lựa chọn cổ phiếu và xác định thời điểm đầu tư đều phục vụ tối ưu cho mục tiêu trên.

Trước hết, việc phân bổ tài sản trong danh mục được chúng tôi đánh giá mang tính sống còn đối với thành công của danh mục đó, và chúng tôi tin rằng công tác phân bổ tài sản chiếm 50% cho sự thành công đó trước khi nhắc đến yếu tố lựa chọn cổ phiếu và xác định thời điểm ở mức 25%. Việc tính toán rủi ro tổng thể toàn danh mục bao gồm cả sự lựa chọn dùng đòn bẩy tài chính (leverage) được áp dụng triệt để khi tính toán tỉ lệ phân bổ tài sản nhằm tối ưu hóa hiệu quả đầu tư trong khuôn khổ rủi ro đã được chấp nhận.

Chúng tôi không tin vào sự “đa dạng hóa Danh mục đầu tư quá mức” cho đến khi chúng tôi tin rằng, chúng tôi vẫn hiểu rõ về các cổ phiếu đã được chọn ở 2 góc nhìn “lợi nhuận kì vọng trong chu kỳ đầu tư và các phương án giảm thiểu rủi ro đã được chấp nhận bằng các công cụ phòng ngừa trong quá trình đầu tư”

Chúng tôi tin tằng, việc kết hợp phương pháp “top-down” và “bottom-up” thể hiện đúng và hài hòa triết lý đầu tư của chúng tôi. Với việc phân tích tình hình kinh tế vĩ mô và triển vọng ngành giúp chúng tôi tối ưu hóa việc xác định thời điểm (timing) để thiết lập chế độ “tấn công” hoặc “phòng thủ” cho Danh mục Đầu tư của mình, đồng thời tinh lọc hóa các sự lựa chọn nhằm tối ưu nguồn lực quản trị đầu tư. Tuy nhiên, phải nói rằng, với cách tiếp cận rất kỹ lưỡng những cổ phiếu cụ thể, chúng tôi tin rằng có thể tìm ra được những cổ phiếu chiến thắng (winners) ngay trong cả điều kiện thị trường xấu nhất.

Chia sẻ sâu hơn về cách lựa chọn cổ phiếu chiến thắng của chúng tôi, những cổ phiếu tốt cơ bản trong những ngành có triển vọng tốt nhất thiết là điều kiện cần của quá trình nghiên cứu chi tiết, nhưng bên cạnh đó chúng tôi sẽ chỉ chọn lựa những cổ phiếu có những yếu tố “xúc tác” (catalysts) hay “sự kiện” (events) có sức xoay chuyển và kích hoạt sự tăng trưởng mạnh nhất của cổ phiếu đó trong vòng 6 tháng đến 1 năm tại thị trường Việt Nam. Chúng tôi không giới hạn trong việc chọn lựa các cổ phiếu giá trị (value stocks) hay cổ phiếu tăng trưởng (growth stock) vì việc lựa chọn đó tùy thuộc vào chiến lược và chiến thuật đầu tư của chúng tôi trong các điều kiện thị trường khác nhau. Điều này cũng phản ánh đặc trưng của triết lý đầu tư kết hợp các phương pháp truyền thống trong điều kiện thị trường cận biên (frontier market) như tại Việt Nam, một thị trường có nhiều cơ hội nhưng cũng hết sức rủi ro với biên đô dao động tương đối lớn trong một chu kỳ đầu tư không quá dài.